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INE自逾两周高位回落,OPEC下调需求预估,石油复苏进程遇阻,继续关注疫情影响 ...

刀客 2020-11-16 11:02 8人围观 栏目:[ 机构动态 ]

ACY稀万证券

汇通网11月12日讯—— 上海原油价格小幅上涨,主力合约2012以251.9元/桶收盘,上涨0.4元/桶,涨幅0.16%。盘中创10月28日以来新高至258.1元/桶。OPEC下调未来一年石油需求引发油价复苏担忧,未来继续关注疫情发酵和和疫苗带来的利好消息。



周四(11月12日)上海原油价格小幅上涨,主力合约2012以251.9元/桶收盘,上涨0.4元/桶,涨幅0.16%。盘中创10月28日以来新高至258.1元/桶。OPEC再度下调未来一年该组织需求供应的原油量预测,利空原油价格。不过,沙特阿拉伯和俄罗斯已经表态未来会进一步削弱减产量,原油价格受到了一定支撑。阿尔及利亚能源部长:如有需要,OPEC或将减产协议延长至2021年,甚至OPEC+可能会进一步削减石油产量。未来继续关注疫情发酵和和疫苗带来的利好消息。

OPEC研究部门在最新的月度报告中写道:“石油需求的复苏将受到严重阻碍,运输和工业燃料需求的疲软现在预计将持续到2021年中期。”

相比于上一份报告,该组织将本季度需要供应的原油量预测下调了96万桶,至2651万桶/日。之前两个月已经大幅下调了预测。虽然这个集团每天的实际产量比需要的产量少210万桶,但预测修订意味着富余库存的消耗没有以前预计的那么快。这些变化还意味着,如果OPEC及其盟国在1月份依然增产200万桶/日,那么明年第一季度全球库存将每天只减少几十万桶。


期货合约和成交情况一览




交易综述与交易策略


上海原油价格小幅上涨,主力合约2012以251.9元/桶收盘,上涨0.4元/桶,涨幅0.16%。

(INE原油日线图)
交易逻辑:OPEC月报下调未来一年原油需求量,对原油而言意味着需求不足,供给方面,随着利比亚日出口达到百万桶,且减产协议目前没有实际改变,总体而言原油偏空,疫苗带来的短期提振并没能持续,未来需继续关注疫苗和美国大选最新进展。

支撑位:INE原油205.1,美油33.64

阻力位:INE原油305.7,美油43.78

交易策略:通道震荡,高抛低吸。

中国及海外消息


上海国际能源交易中心张宏民:推动上市原油期权、原油ETF
张宏民表示,目前正在推动上市成品油、天然气期货,完善能源产品序列。推动上市基于原油期货的衍生产品,如原油期权,基于原油指数的原油ETF。推动保税现货市场建设,探索引入保险公司、商业银行参与原油期货交易

OPEC月报:预测2020年世界石油需求将减少975万桶/日(之前的预测是减少947万桶/日),本次预测需求较上次减少了30万桶。预测2021年石油需求将增长625万桶/日(此前预测为654万桶/日),将2021年全球原油需求预测下调60万桶/日。

阿尔及利亚能源部长:如有需要,OPEC或将减产协议延长至2021年,甚至OPEC+可能会进一步削减石油产量。

利比亚石油出口触及100万桶/日。

机构观点


机构:国内成品油零售限价或迎年内第五次上调;
①卓创资讯表示,本计价周期初期,美国大选结果未明之时,叠加欧美新冠肺炎疫情病例激增,利空消息加剧市场对石油需求下降的担忧,国际原油期货一度大幅走低;
②不过,随着新冠疫苗研发取得重大突破,市场信心得到极大提振,国际油价大幅回升。在此局面下,国内参考的原油变化率在正值范围内不断上移,按照当前幅度来看,本轮国内成品油零售限价上调概率较大,若此次落实将是本年度的第五次上调(中证报)

机构:波音发布乐观报告利多油市
国际原油价格周四亚市时段重新走强,NYMEX原油价格重新逼近42美元/桶高位,因此前航空器生产巨头波音公司发布了乐观的报告,并对中国市场的需求前景尤为看好,而今年以来受疫情打击最深的航空业被重新看好,也就同样意味着燃油需求会从谷底反弹,这对于油价也自然重新构成了利多

国盛证券:经济基本面改善背景下 市场有望突破前期箱体上沿
① 国盛证券指出,周三市场分化严重,外围科技股特别是港股中概股在“反垄断”的影响下大幅下挫,国内科技类板块承压;
② 北向资金因而转向低估值、高ROE的、涨幅较小的蓝筹股。近期减持披露的增加也让承压的科技股举步维艰。但最新出炉的双十一,天猫交易额4982亿元,较2019年的2684亿接近翻倍,双循环背景下的内需仍比较旺盛。在经济基本面改善背景下,经历长达4个月(7-10月)的整理下,市场有望突破前期箱体上沿;
③ 操作上我们仍维持前期观点,轻指数重个股,关注“十四五”等政策或事件催化的科技;关注“十四五”政策预期较高的新能源、军工、半导体等板块。关注景气角度高的新能源、机械、家电、汽车、化工等板块。短期关注国内疫苗的进展,疫情影响较深的金融、煤炭、钢铁、有色、石油、建筑、建材等板块可能带触底回升机会

中原证券:预计A股短线继续小幅震荡可能性较大,关注低估值板块的补涨机会;
① 中原证券指出,周三A股市场冲高遇阻,小幅震荡回落,隔夜美股科技股继续回落,拖累A股成长股持续走低,两市股指早盘小幅低开,随着电子科技,医药制造,新能源汽车以及券商等近期热门板块的轮番走低,抑制了股指反弹的步伐,盘中虽然煤炭,水泥建材,钢铁以及银行等周期行业逆势走强,但投资者跟风做多的意愿不强,沪指全天继续呈现小幅回落的运行特征;
② 预计A股短线继续小幅震荡的可能性较大,建议投资者谨慎关注低估值板块的补涨机会。

IHS Markit的能源专家Dan Yergin:美国原油产量不会恢复150万桶至250万桶/日的年增长。

澳新银行:预计OPEC+将推迟放松减产计划三个月,尽管近期疫苗取得进展,但因新冠疫情限制措施,全球需求前景恶化,预计2020年第四季度油市将重回盈余状态。

原作者: 独步风云 来自: 汇通财经
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